個別株をやめた理由と判断基準｜562万円損失からの再設計

そんな気持ち、よくわかります。私もまったく同じ状態で、2年以上迷い続けました。

このブログを運営しているのは、個別株投資で累計562万円の損失を出したITエンジニアです。成功者の話ではなく、失敗した人間がどう再設計したかを書いています。

結論から言うと、個別株をやめてインデックス投資に乗り換えたことで、資産は2020年：約2,600万円 → 2026年5月現在：約4,800万円まで増えました。乗り換えを後悔したことは一度もありません。

この記事では、私が「なぜ個別株をやめたのか」「どうやって判断したのか」「乗り換え後に後悔しなかった理由」を、ITエンジニアらしいバグ解析の視点で整理してお伝えします。

なぜ個別株では資産が増えなかったのか──バグ解析の視点から

私はシステムテストのエンジニアとして働いています。テストの仕事では「なぜバグが起きたのか」を「入力→処理→出力」の各ステップに分解して原因を特定します。

個別株で562万円を溶かした後、同じフレームワークで自分の投資プロセスを分析してみると、驚くほど明確にバグの場所が見えてきました。

個別株選定は「バグだらけのシステム」だった

562万円の損失──さくらインターネットで確信した「予測不可能の壁」

私の失敗パターンを端的に表す体験が、さくらインターネットの件です。

2016年当時、さくらインターネットがニュースやSNSで話題になっていました。「国策銘柄っぽい」「データセンター需要で上がる」という雰囲気を感じ取り、深い調査もせずに購入しました。入力バグそのものです。

その後、株価は下落。塩漬け状態になり、精神的に疲弊しながら保有し続けました。2023年になり、ある程度回復したタイミングでようやく売却。「一時は100万を超える含み損だったが、60万程度の損失に収まったか・・・」と胸をなで下ろしたのも束の間——

その後、さくらインターネットの株価は私が売った価格から10倍程に高騰しました。

売って損、持っていても精神的にしんどい、売却後に上がって後悔——このループこそが個別株の本質的な問題だと気づきました。短期の値動きを予測することは、プロのファンドマネージャーでも非常に難しい。アマチュアが「なんとなく」で挑める世界ではありません。

失敗パターンを整理すると3つに集約されました。①ナンピンを繰り返して損失を膨らませる、②損切りができず塩漬けにする、③テンバガーを夢見てリスクの高い銘柄に集中投資する。どれも「感情が邪魔した」で片付けてしまいがちですが、正確には構造的なバグです。感情を排除できない設計のシステムに、感情で操作しようとしていた。それが問題の本質でした。

やめていいのか？──乗り換え判断の3つの基準

「個別株をやめたいけど、本当にやめていいのか」という問いに悩んでいる方に向けて、私が実際に使った判断基準をお伝えします。

基準①「感情コスト」が高い状態が3ヶ月以上続いているか

株価が気になって仕事中もスマホをチェックしてしまう。夜中に目が覚めて値動きを確認する。損失を取り返そうとして判断がゆがみ始めている——こうした状態が3ヶ月以上続いているなら、それは「感情コストの限界」です。

投資は生活の土台を安定させるためのものであって、生活の質を下げるためのものではありません。感情コストが高い状態が続いているということは、その投資があなたに合っていないサインと考えてよいと思います。

基準②「情報処理コスト」に見合うリターンが出ているか

私は個別株時代、決算書の読み込みやチャート分析に週10時間前後を費やしていました。それだけ時間を使って、実際のリターンはほぼゼロ、むしろマイナスでした。

時給換算で考えると、完全な赤字です。その時間をスキルアップや本業の質向上に使っていたら、給与が上がって資産形成の速度は上がっていたかもしれない。

基準③「認知の歪み」が入っていないか

「あの銘柄さえ選ばなければよかった」という後悔ループ、「次こそは勝てる」という根拠のない確信——これらは認知の歪みのサインです。

投資判断が「感情を取り返すため」にゆがんでいる状態では、合理的な判断はできません。損を取り返そうとして大きなリスクを取り、さらに損失を拡大する——このパターンは、残念ながらよくある話です。

含み損のまま売るべきか？──タイミング問題の整理

乗り換えを決断したとして、次に悩むのが「含み損のまま売っていいのか」という問題です。これは多くの方が詰まるポイントなので、丁寧に整理します。

「損切り vs 回復待ち」を考える前に確認すること

まず一つだけ確認してください。

「その銘柄を今日初めて見たとして、今の価格で買いたいと思うか？」

答えが「NO」であれば、あなたが保有している理由は「合理的な根拠」ではなく「損失を取り返したいという感情」です。その場合、保有を続けることは新たな投資判断ではなく、感情に引きずられた塩漬けです。

含み損での乗り換えを後悔しない考え方

含み損は、売っても売らなくてもすでに損失として確定しています。売却とは「損失を帳簿に反映させる行為」であって、「新たな損失が発生する行為」ではありません。

むしろ早く乗り換えるほど、インデックス投資の複利が働く時間が長くなります。1年後に動くより、今動いた方が複利効果は大きい。

また、含み損で売却すると損益通算・損失繰越控除が使えます。その年の利益と相殺でき、税負担を減らせる場合があります。損失を「税の節税リソース」として活用する考え方も持っておくと、精神的な切り替えがしやすくなります。

乗り換えのタイミングは「今すぐ」か「年末」か

税メリットを最大化したい場合は、12月前に損切りして損益通算するのがベストです。その年に利益が出ている場合は特に効果的です。

ただし、感情コストが極限まで高まっている場合は「今すぐ」が正解のこともあります。精神的な消耗が続くことで本業や生活に支障が出るなら、数万円の税メリットより今すぐ解放された方が長期的にプラスです。

インデックス投資に乗り換えた後の「退屈」との戦い方

インデックス投資に乗り換えてしばらく経つと、多くの人が直面する問題があります。それは「退屈」です。

「退屈」は正常なシグナル

個別株時代は、株価が動くたびにドキドキしていました。上がれば喜び、下がれば焦り、決算発表前は眠れない——あの「ドキドキ感」がなくなると、最初はむしろ物足りなさを感じます。

でも今は断言できます。あのドキドキ感はリターンではなく、リスクの産物でした。

インデックス投資では積立設定をしたら、基本的にやることがありません。毎月自動で買付が走り、長期で複利が積み上がっていく。退屈に感じるということは、感情コストがゼロになっているということ。設計通りに動いている証拠です。

個別株に戻りたくなる誘惑への対処法

2024、2025年、日本株が大きく上昇した局面がありました。日経平均が史上最高値を更新し、周囲から「日本株が熱い」という声が聞こえてきた時期です。

あの時、私も正直なところ「個別株に戻りたい」という気持ちが出てきました。NISA口座でオルカンを積み立てながら、どこかに「もっと大きなリターンを狙えたのでは」という思いがありました。

でも自分のポートフォリオを確認すると、インデックスも着実に増えていました。騒いでいる銘柄を「今から追いかける」必要はなかった。

そこで私が今採用しているのが、コア＆サテライト戦略という考え方です。

「お金の不安を解消する手段」と「投資の楽しさを味わう趣味」は、分けて考えることで両立できます。全額をインデックスに振り向けることが苦しければ、サテライト枠を小さく設けることで精神的に折り合いをつける。これが私の現在の答えです。

乗り換えた後の資産推移──数字で語る

「実際に乗り換えてどうなったのか」を数字でお見せします。

もちろん、この増加はインデックス投資だけの効果ではありません。ITエンジニアとしての給与収入、毎月の積立継続、支出の適正化——それらが複合した結果です。

ただ一つ確かなことは、個別株で消耗していた時間とエネルギーをなくしたことで、本業に集中できるようになり、キャリアと収入の底上げにつながったという実感です。投資の直接リターンだけでなく、生活全体の再設計が資産増加を後押ししました。

「乗り換えを後悔したか？」という問いへの答えは、シンプルです。まったくしていません。後悔があるとすれば、もっと早く乗り換えなかったことだけです。

まとめ：「やめる」は負けじゃない、「再設計」だ

次の一歩：証券口座を開設してインデックス積立を始める

記事を読んで「乗り換えよう」と決めた方は、まず証券口座の開設から始めましょう。口座を持っていなければ何も始まりません。まだ持っていない方は、この機会に開設だけ済ませておくことをおすすめします。

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