【ポートフォリオ公開】4,500万円の資産内訳｜現金36%にしている理由も正直に書く

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※当記事の情報は投資助言を目的としたものではありません。投資はご自身の判断と責任で行ってください。

このブログを運営している関（42歳・ITエンジニア）です。570万円の投資損失を経て、現在の資産4,500万円のポートフォリオをどのように作り上げたかを公開します。

現在のポートフォリオ（2026年3月時点）

各資産の内訳と選んだ理由

① eMAXIS Slim オルカン（31%・約1,395万円）

ポートフォリオのメインです。全世界約3,000銘柄に分散投資でき、信託報酬は年0.05775%と最安水準。新NISAの積立投資枠でも毎月積立を継続中です。「どの国が伸びるか分からないなら、全世界に投資する」という考え方がシンプルで継続しやすいです。

② eMAXIS Slim S&P500（12%・約540万円）

米国経済への集中投資。オルカンより比率が少ないのは、オルカンに既に米国株が約60%含まれているためです。合わせると米国への露出は全体の約30%程度になります。「過去のリターンはS&P500が優秀だが、今後の保証はない」という判断で、オルカンより少なめに設定しています。

③ 企業型DC（12%・約540万円）

会社の企業型確定拠出年金。毎月の掛金が全額所得控除になるため、節税効果が高い運用方法です。中ではインデックスファンドを選択しています。引き出しは原則60歳以降ですが、節税メリットを優先して積極的に活用しています。

④ 高配当ETF・HDV/SPYD/VYM（7%・約315万円）

米国高配当ETF3銘柄の合計です。6年以上保有しています。配当金を定期的に受け取ることで、投資継続のモチベーション維持に役立てています。「含み益より配当金が実感しやすい」という心理的メリットが長期保有を助けています。

⑤ 個別株（2%・約90万円）

過去の個別株投資で342万円を溶かした経験から、全体の2%程度に抑えています。完全にゼロにしていないのは、企業分析や株主優待への興味が残っているからです。ただし「増やす予定はない」という位置づけです。

現金36%という高い比率の理由

「投資家なのに現金を持ちすぎ」と感じる方もいるかもしれません。この比率には3つの理由があります。

ポートフォリオの基本方針

今後の方針

現金比率36%は今後徐々に下げていく予定です。新NISAの積立を継続しながら、暴落時の買い増し後に余った現金を少しずつインデックス投資に移す方針です。ただし生活防衛資金として必要な部分は維持し、現金比率が20〜25%を下回らないようにするつもりです。

個別株は現状維持か縮小方向で考えています。過去の失敗を踏まえ、個別株で大きな勝負をする気持ちはありません。

よくある質問（FAQ）